أثر التكنولوجيا الرقمية على القيمة السوقية للبنوك

Abstract

تناولت هذه الدراسة أثر التكنولوجيا الرقمية على القيمة السوقية لبنوك بعض الدول العربية وذلك باستخدام قيم إجمالية لنظم الدفع المعتمدة لدى البنوك عينة الدراسة وكذا القيم السوقية لها خلال الفترة الممتدة من (2010 -2023)، مستخدمة في ذلك المنهج الوصفي والتحليلي في تحليل تطور مؤشرات الدراسة وكذلك منهج الدراسة القياسية لتحديد الأثر بينهما على المدى الطويل والقصير باستخدام برنامج E-Views لاستنتاج النموذج القياسي بانل الاحصائي. خلصت الدراسة على عدة نتائج أهمها أن للتكنولوجيا المالية الرقمية أثرا دالا معنويا متبادلا موجبا والقيمة السوقية للبنوك على المدى الطويل تتجلى من خلاله العلاقة السببية التكاملية بين متغيرات الدراسة بفترة تصحيح لا تتجاوز 06 أشهر. وأثرا دالا معنويا سالبا متواصلا من قيم نظم الدفع إلى القيمة السوقية للبنوك عينة الدراسة على المدى القصير بحيث 41 % من التغير الحاصل في القيمة السوقية يفسره تغير قيم نظم الدفع ولا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية من القيمة السوقية نحو قيم نظم الدفع للبنوك العينة خلال فترة الدراسة. Cette étude a examiné l'impact de la technologie numérique sur la valeur marchande des banques dans certains pays arabes, en utilisant les valeurs totales des systèmes de paiement adoptés par les banques de l'échantillon d'étude, ainsi que leurs valeurs de marché au cours de la période de 2010 à 2023. L'approche descriptive et analytique a été utilisée pour analyser le développement des indicateurs de l'étude, ainsi que l'approche économétrique pour déterminer l'impact entre eux à long et à court terme, en utilisant le programme E-Views pour dériver le modèle statistique standard. L'étude a conclu avec plusieurs résultats, dont le plus important est que la technologie financière numérique a un impact significatif, positif, réciproque et se renforçant mutuellement sur la valeur marchande des banques à long terme, démontrant une relation causale et complémentaire entre les variables de l'étude avec une période de correction ne dépassant pas six mois. Elle a également démontré un impact significatif, négatif et continu des valeurs des systèmes de paiement sur la valeur marchande des banques de l'échantillon d'étude à court terme, 41 % de la variation de la valeur marchande étant expliquée par les variations des valeurs des systèmes de paiement. Il n'y a pas de relation statistiquement significative entre la valeur marchande et la valeur des systèmes de paiement pour les banques de l'échantillon au cours de la période d'étude. Mots-clés : technologie financière numérique, marchés financiers, attraction du crédit, systèmes de paiement électronique, valeur marchande des banques. This study addressed the impact of digital technology on the market value of banks in some Arab countries, using the total values of payment systems adopted by the study sample banks, as well as their market values during the period from (2010-2023), using the descriptive and analytical approach in analyzing the development of the study indicators, like the standard study approach to determine the impact between them in the long and short term using the E-Views program to deduce the standard statistical model. Our study concluded with several results, the most important of which is that digital financial technology has a significant, positive, reciprocal, and significant impact on the market value of banks in the long term, through which the complementary causal relationship between the study variables is evident with a correction period not exceeding 6 months. And a continuous, significant, negative impact from the values of payment systems to the market value in the short term, such that 41% of the change in market value is explained by the change in the values of payment systems, and there is no statistically significant relationship from the market value towards the values of payment systems for the sample banks during the study period.