تحليل محددات جودة إدارة المخاطر وأثرها على قيمة البنوك التجارية الجزائرية

Abstract

في ضوء أبعاد إشكالية الدراسة، بشقيها الكيفي والكمي، قمنا بتحليل محددات جودة إدارة المخاطر ضمن المقاربة الحديثة ‏‏"إدارة المخاطر المؤسسية" بالاعتماد على نموذج ‏COSO ERM‏ تحديث 2017 بمكوناته الخمسة ومبادئه المرتبطة، وهذا ‏من خلال التحقق من مستوى تنفيذ الممارسات الفعالة لإدارة المخاطر في القرض الشعبي الجزائري في إطار تقنية الاستبيان، من جهة ‏أخرى قمنا ببناء نموذج قياسي لدراسة أثر جودة إدارة المخاطر في شكلها الاحترازي على قيمة البنك محل الدراسة، من خلال ‏دراسة تغير سلوك المتغير التابع (قيمة البنك) مقاسا بالقيمة الاقتصادية المضافة (‏EVA‏)، عند تغير سلوك المتغيرات المستقلة ‏‏(المؤشرات الاحترازية لبنك الجزائر)، حيث وظفت الدراسة نموذج التكامل المشترك في إطار منهجية الانحدار الذاتي ‏للفجوات الزمنية الموزعة ‏ARDL، ‏بناء على بيانات سنوية للفترة الممتدة من 2013 إلى 2022 بعد تحويلها إلى التواتر ‏الربع سنوي. تشير نتائج الدراسة إلى أن القرض الشعبي الجزائرييتمتع بخصوبة نوعية فيما يتعلق بممارسات إدارة المخاطر المؤسسية بصفة صريحة أو ضمنية، ومنه يمكن القول إن جميع الأنشطة تحت هذا البند مناسبة على الأقل مقارنة بالهياكل التشغيلية الكبيرة المسخرة لإدارة المخاطر، وتقسيم الهيكل التنظيمي القائم عليها، وبصفة عامة، تتأثر القيمة الاقتصادية للبنك ايجابا بالمؤشرات الاحترازية لبنك الجزائر، بشرط تحقيق معدلات مناسبة من المتطلبات لا أكثر ولا أقل.This study investigates the determinants of risk management quality in the context of the modern "Enterprise Risk Management (ERM)" approach, utilizing the COSO ERM 2017 framework with its five components and associated principles. Through a combination of qualitative and quantitative methodologies, we assess the implementation of effective risk management practices in the Algerian Popular Credit (APC) using a questionnaire-based survey. Additionally, an econometric model was developed to investigate the impact of prudential risk management quality on the bank's value, measured by Economic Value Added (EVA). This was achieved by analyzing how changes in prudential indicators, as defined by the Bank of Algeria, influence EVA. The study employed a cointegration model within the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) methodology, utilizing annual data from 2013 to 2022 converted to quarterly frequency. Results indicate that the Algerian Popular Credit (APC) demonstrates a high level of proficiency in ERM practices, both explicitly and implicitly. This finding reflects the adequacy of its risk management activities relative to its operational structures and organizational divisions dedicated to risk oversight. Overall, the results show that the bank’s economic value is positively influenced by the prudential indicators set by the Bank of Algeria, provided these indicators are maintained at optimal levels-avoiding both excess and insufficiency. Cette étude examine les déterminants de la qualité de la gestion des risquesdans le contexte de l'approchemoderne (ERM), enutilisant le cadre COSO ERM 2017 avec ses cinq composantes et les principesassociés. Grace à unecombinaison de méthodologiesqualitativesetquantitatives, nous avonsévalué la miseenœuvre de pratiquesefficaces de gestion des risquesdansle CréditPopulaireAlgérien (CPA) à l'aided'uneenquête par questionnaire. Nous avonségalementconstruitunmodèleéconométrique pour étudierl'impact de la qualité de la gestion des risques sous saformeprudentielle sur la valeur de la banqueétudiée, mesuréepar la valeuréconomiqueajoutée (EVA). L'étude a utilisé un modèle de cointégrationdans le cadre de la méthodologie ARDL (Autoregressive Distributed Lag), à partir de donnéesannuellesconvertiesenfréquencetrimestrielle pour la période 2013-2022. Les résultatsindiquent que le CréditPopulaireAlgérien (CPA) démontreun haut niveau de compétencedans les pratiques ERM, tant à l'échelleexplicitequ'implicite. Cetteconstatationreflètel'adéquation de sesactivités de gestion des risques par rapport à ses structures opérationnelles et ses divisions organisationnellesdédiées à la supervision des risques. Globalement, les résultatsmontrent que la valeuréconomique de la banqueestpositivementinfluencée par les indicateursprudentielsfixéspar la Banqued'Algérie, à condition que cesindicateurssoientmaintenus à des niveauxoptimaux, enévitant à la foisl'excès et l'insuffisance.