صيغ التمويل الإسلامي ودورها في تقليل المخاطر المالية :دراسة حالة بنك السلام من 2010-2023

Abstract

مستخلص: هدفّت هذه الدراسّة إلى تحليل وقيّاس أثر صيّغ التّمويل الإسّلامي على المخاطر الماليّة، مع الترّكيز على حالة بنك السلام–الجزائر-، وذلك بالاعتّماد على بعض المتّغيرات في شكل سلاسل زمنّية تمتّد من (2010 إلى غاية 2023)، وهذا باستخدام نموذج الانحدار الذّاتي(VAR)، وقد قّاس هذا النّموذج التّأثير على البنك محل الدراسّة في الأجلين القصير والطويل. ففي القسّم النّظري تمّ التّطرق إلى مفاهيم العّامة متعلقّة بالبنوك التقليّدية والبنوك الإسلامّية وكذا الفروقّات الجوهرية بينّهما، تلّاها تعرفنا على التّمويل بصفة عامة لنفصل بالتّمويل الإسلامّي منّه وكذا صيّغه التي تعتمد عليها البنّوك الإسلامّية، كما تنّاولنا المخاطر الماليّة التي تواجّهها البنوك من خلال عمّليات الصّيرفة الإسلامّية لنتّعرف في الأخير على العلاقّة النظريّة بين صيغ التّمويل الإسلامّي وكذا تقليّل المخاطر الماليّة. أمّا في القسّم التّطبيقي فقد درسّنا بنك السلام – الجزائر-، وتطّور صيّغ التّمويل الإسلامّي المستعملة من قبّله وأهم المخاطر الماليّة التي يواجّهها هذا البنك، حيث قمنا بقيّاس تأثير هذه الصّيغ الإسلامّية (المرابحة، البيوع الآجلة، الإجارة، السّلم، الاستصنّاع) على تقليل المخاطر الماليّة (مخاطر الائتمّان، مخاطر التشغيّل، مخاطر رأس المال) باستخدام النموذج المذكور على المدييّن القصير والطويل؛ فعند استّخدام نماذج المعادلات المتّعددة أشارت النتّائج إلى وجود تأثير معنّوي لصيغ التّمويل الإسلامّي على المخاطر الماليّة، بينّما أظهر اختبّار "انجل-غرانجر" وجود تكّامل مشتّرك بين المتّغيرات خلال فترة الدراسة؛ وعند استّخدام نمّاذج الانحدار الذاتي (VAR) أظهّرت نتائج الدراسّة الميّدانية وجود علاقة معنّوية ذات دلالة إحصّائية بيّن جميع المتّغيرات المستّقلة الممثّلة لصيّغ التمّويل الإسلامّي (المرابحة، البيوع الآجلة، الإجارة، السلم، الاستصناع) والمتّغيرات التّابعة الممثّلة لمخاطر (الائتّمان، التّشغيل، رأس المال)،كما كشّفت نتّائج تحليل تفكيّك التّباين على المسّاهمة الكبيرة في حدوث صدمات في صيّغ التّمويل الإسلامّي لتفسّير التّقلبات والتّغيرات الظّرفية (على المدييّن القصير والطويل)، والتّي تحّدث في (مخاطر الائتّمان، التشّغيل، رأس المال)، بالإضّافة إلى ذلك أكدّت دوال الاستّجابة النتّائج السّابقة من تحليل التّباين مما أظهر استّجابة معنّوية لمعظم المتّغيرات لصّدمات في صيّغ التّمويل الإسلامّي